揭秘：台积电或成为DeepSeek引爆热潮的最大黑马

深度挖掘：台积电或将掀起新一轮科技革命

　　 2月5日消息，近日，DeepSeek在全球市场引起了巨大反响，天风国际分析师郭明錤指出，未来将会有更多的类似DeepSeek的开源模型问世。DeepSeek走红之后，将进一步推动终端设备的AI化进程，台积电有望成为最大的受益者。

　　 台积电与英伟达均预测，到2026年，设备端的人工智能技术将迎来显著的增长。据台积电早前的财报电话会议透露的信息显示，这一趋势将会在2026年变得更加明显。与此同时，英伟达计划于2025年第4季度或2026年上半年开始生产其新推出的用于人工智能计算的N1X/N1芯片。 这种趋势反映了科技行业对人工智能应用日益增长的需求，特别是在边缘计算领域。随着更多高性能、低功耗的AI芯片的推出，我们有理由期待未来几年内，人工智能技术将更加广泛地渗透到我们的日常生活中，从智能手机到自动驾驶汽车，都将从中受益。这不仅预示着技术的进步，也意味着新的商业机会和挑战。

　　 DeepSeek的兴起显著增加了对NVIDIA H100训练的需求，这表明高效的训练方法（能够有效降低费用）促进了更多的训练需求。这也再次证明了CUDA生态系统的优越性（解释了为何用户倾向于选择H100）。

　　 不过，另一个更显著的趋势是，自DeepSeek爆红后，兴起了在本地端部署大语言模型（LLM）的热潮。

　　 DeepSeek R1提出的优化训练方式，有利于提升设备端中小规模大语言模型的效能，加上对使用云端DeepSeek数据安全的顾虑，都是推动这一热潮的原因。

　　 随着技术的发展，预计未来将有更多类似于DeepSeek的开源模型涌现，这股在本地端部署大型语言模型的热潮很可能会持续高涨。 这一趋势不仅反映了当前AI技术的迅猛发展，也体现了企业和开发者对自主可控技术需求的日益增长。通过本地部署，企业不仅可以更好地保护数据安全，还能根据自身业务需求进行定制化开发，从而实现更高效的应用和服务。此外，开源模式也有助于推动技术创新与合作，共同促进人工智能领域的发展。

　　 郭明錤指出，目前只有少数用户在使用本地端的DeepSeek，因此对NVIDIA云端AI芯片的需求尚未受到直接影响。长远来看，设备端的应用可能会逐渐取代一部分云端需求，但设备端的增长也可能创造出新的云端需求（比如之前提到的H100案例所示）。因此，预计这两种需求将会同步增长，并最终整合成一个新的AI生态系统。 这种趋势表明，AI技术的发展正在推动硬件需求的变化，这不仅影响了云端服务提供商，也影响了设备制造商。随着技术的进步和应用场景的不断拓展，未来的AI市场可能会形成一种全新的平衡状态，在这种状态下，云端与设备端将更加紧密地协同工作，共同促进整个行业的进步和发展。

　　 郭明錤对于云端业务的长期增长持乐观态度，但他也提醒我们，如果未来设备端的发展速度超过预期，可能会导致云端增长速度在某一时期内不及市场此前的乐观预期，从而影响投资者情绪。

　　 郭明錤强调，台积电依然是设备端AI领域的主要受益者之一，这得益于其在设备端处理器升级方面的领先地位。然而，NVIDIA在设备端市场所面临的竞争压力明显大于云端市场，这对短期内的投资情绪构成了一定的压力。 这一趋势表明，尽管台积电凭借其技术优势继续巩固其行业地位，但NVIDIA在设备端市场的挑战不容忽视。投资者在短期内可能需要更加谨慎，考虑到市场竞争的加剧，以及NVIDIA如何应对这些挑战将成为关键因素。